Anticipo de facturas: cómo funciona el factoring paso a paso

El anticipo de facturas permite cobrar hoy lo que un cliente pagará dentro de semanas o meses. Para un autónomo con clientes que pagan a plazo largo, puede resolver la tensión de tesorería sin recurrir a un préstamo tradicional.

Cómo funciona

Cedes a una entidad el derecho de cobro de una factura ya emitida. Ella te adelanta un porcentaje del importe, normalmente elevado pero no el total, y cobra al cliente en la fecha de vencimiento. Al cobrar, te liquida el resto descontando su comisión e intereses.

El paso a paso

• Emites la factura a tu cliente con su plazo de vencimiento habitual
• Presentas la factura a la entidad de factoring junto con el contrato o pedido
• La entidad estudia la solvencia del cliente, no solo la tuya
• Se firma la cesión del crédito y se anticipa el porcentaje acordado
• Al vencimiento, la entidad cobra al cliente y te liquida la diferencia

Con recurso o sin recurso

Es la distinción más importante. En el factoring con recurso, si el cliente no paga, respondes tú y devuelves el anticipo. En el factoring sin recurso, la entidad asume el impago, lo que encarece la operación pero traslada el riesgo. Comprobar cuál de las dos modalidades firmas es esencial.

Ventajas e inconvenientes

• A favor: convierte facturas en liquidez sin generar deuda a largo plazo
• A favor: el análisis se apoya en la solvencia del cliente, útil si el tuyo es sólido
• En contra: el coste es superior al de una línea de crédito bien negociada
• En contra: la entidad puede rechazar facturas de clientes que no considere solventes
• En contra: tu cliente puede quedar informado de la cesión del crédito

Conclusión

El factoring encaja bien cuando trabajas con clientes grandes y solventes que pagan tarde. Antes de firmar, verifica si es con o sin recurso y calcula el coste efectivo sobre el importe realmente anticipado.